Je hebt jarenlang netjes pensioen opgebouwd en netjes belegd, maar nu de beurzen in het rood staan, slaat de twijfel toe. Wat gebeurt er eigenlijk met je pensioenpotje als de waarde plots daalt? En welke gevolgen heeft dat straks bij de belastingaangifte? Veel mensen gaan hier de mist in zonder het door te hebben.
Waarom dalende beurzen geen paniek moeten veroorzaken bij kleine beleggers
Een klant vertelde laatst aan de keukentafel dat zij haar pensioensparen bijna helemaal had opgemaakt na een flinke beursdaling. “Maar ik wist niet dat je helemaal niet verplicht bent het geld op te nemen zodra je met pensioen gaat,” zei ze. Dat is nou net wat veel mensen verkeerd inschatten. Bij pensioenfondsen geldt namelijk niet dat je automatisch je geld ziet verdwijnen bij een dip.
Het slechte nieuws? Pensioenfondsen zijn deels afhankelijk van aandelenbeurzen, en die kunnen flink schommelen. Recent veroorzaakten bijvoorbeeld importheffingen uit de VS een stevige klap op wereldwijde aandelen. Pensioenfondsen gingen daardoor flink in waarde achteruit.
Het goede nieuws? Wie dicht bij zijn pensioen zit, hoeft die pensioenpot niet meteen op te nemen. Je mag het geld gewoon laten staan in de hoop dat het zich weer herstelt, ook al is dat nooit gegarandeerd. En wie nog jaren te gaan heeft, ziet zo’n daling als een stroef begin van een lange rit. Dit is pure natuur van beleggen: zo gaat dat nou eenmaal.
Wat vergeten veel mensen bij de belastingaangifte over hun pensioenbeleggingen?
Een vaak over het hoofd gezien punt is de eindbelasting op pensioensparen die vanaf je 60e levensjaar ingaat. Dat betekent dat er vanaf dat moment automatisch belasting wordt ingehouden op jouw opgebouwde pensioenpot, ook als je het geld nog niet opneemt.
Een bekende fout is denken dat je eindeloos geld kunt bijstorten. Maar na je 64e mag je niet meer bijstorten in het pensioenspaarfonds. Je kunt het geld daarna wel blijven aanhouden. Dit soort regels zijn mij vroeger ook eens ontschoten bij een klant, met verwarring en stress tot gevolg.
Let dus goed op:
- Je betaalt eindbelasting vanaf je 60e, ook al neem je het geld nog niet op.
- Je kunt nog wel bijstorten tot het jaar dat je 64 wordt, daarna niet meer.
- Het geld wordt niet automatisch uitgekeerd bij pensionering; je mag zelf bepalen wanneer en hoe.
Pensioenfonds of pensioenverzekering: welke keuze past bij jou?
Vaak krijg ik de vraag wat nu slimmer is: een pensioenspaarfonds of een pensioenverzekering. Het is geen kwestie van beter of slechter, maar vooral wat bij je past qua risicobereidheid.
| Kenmerk | Pensioenspaarfonds | Pensioenspaarverzekering |
|---|---|---|
| Beheerd door | Bank | Verzekeraar |
| Rendement | Aandeelhoudersmarkten, meer schommeling | Meer zekerheid, gegarandeerd (bij Tak 21) |
| Risico | Hoger, afhankelijk beurs | Lager, meer vaste afspraken |
| Geschikt voor | Beleggers die risico willen nemen | Mensen die zekerheid zoeken |
Een voorbeeld: mijn moeder koos altijd voor zekerheid en bewaarde iets meer geld in een verzekering. Mijn buurman juist investeert in fondsen omdat hij jong is en kan wachten op herstel. Jij weet zelf het beste waar je rustig van wordt.
Hoe kun je slim omgaan met je pensioenbeleggingen in volatiele tijden?
Ik spreek regelmatig gezinnen die zich gek laten maken door dalende cijfers, maar eigenlijk is rustig blijven vaak de beste strategie. Een gesprek met een cliënt in 2025 bleef me bij: ze wilde halsoverkop haar pensioenpot cashen na negatieve berichten, terwijl ik haar adviseerde om even af te wachten.
De beurs beweegt nu eenmaal op en neer, het verleden leert dat herstel onvermijdelijk is op de lange termijn. Een tip van Thomas Guenter, een fondsbeheerder die ik volg, is zelfs om nu gebruik te maken van de lage koersen en het volledige jaarbedrag ineens te storten in plaats van spreiden. Zo koop je ‘goedkoop in’, al brengt dat ook een risico met zich mee.
Houd deze regels in je achterhoofd:
- Spaar geduldig en verwacht geen snelle winsten.
- Weet wanneer je geld nodig hebt, zodat je niet op het verkeerde moment moet verkopen.
- Wees je bewust van de belastingregels rond je pensioenpot.
- Maak geen paniekbeslissingen bij beursdips.
- Vraag advies als zaken onduidelijk zijn – het leven is al ingewikkeld genoeg.
Moet ik mijn pensioenpot opmaken zodra ik met pensioen ga?
Nee, je bent niet verplicht je pensioenspaargeld direct op te nemen bij pensionering. Je mag het geld aanhouden en wachten op gunstigere marktomstandigheden.
Wat gebeurt er als de beurs daalt vlak voor mijn pensioen?
Je pensioenfonds kan minder waard worden, maar je bent niet verplicht het meteen te verzilveren. Je kunt wachten tot de markt herstelt, al is dat geen garantie.
Kan ik onbeperkt blijven bijstorten in mijn pensioenspaarfonds?
Nee, je kunt alleen bijstorten tot het jaar waarin je 64 wordt. Daarna niet meer, maar je kunt het gespaarde bedrag wel behouden.
Wat is het verschil tussen een pensioenspaarfonds en een pensioenverzekering?
Een fonds belegt meer in aandelen en kent hogere risico’s, een verzekering (vooral Tak 21) biedt meer zekerheid en gegarandeerd rendement.
Hoe kan ik het beste omgaan met mijn pensioenbeleggingen tijdens een beurscrisis?
Blijf rustig, vermijd paniekverkopen, overweeg om te profiteren van lage koersen en houd rekening met je persoonlijke situatie en risicobereidheid.